Utilisation du PMI dans les décisions de trading

Les données PMI sont un outil décisionnel essentiel qui influence grandement les gestionnaires de placements dans divers secteurs. Considérons un constructeur automobile, où les décisions de production sont basées sur les nouvelles commandes attendues des clients dans les mois à venir. Cela leur fait acheter des dizaines de pièces et de matières premières telles que le caoutchouc et le plastique. Les règles d'inventaire des biens déterminent également la quantité de production dont un fabricant a besoin pour remplir de nouvelles commandes et maintenir une certaine quantité d'inventaire à la fin du mois. Du point de vue du fournisseur, les données PMI sont les plus importantes. Un fournisseur de pièces d'une entreprise de fabrication estime le montant de la demande qu'il peut recevoir de ces entreprises sur la base du PMI. Pour cette raison, les fournisseurs facturent plus pour leurs pièces. Les données sur les nouvelles commandes sont étroitement liées au PMI. Par exemple, si les nouvelles commandes augmentent, l'entreprise manufacturière peut augmenter le prix de ses produits et accepter le coût élevé des pièces. Une entreprise utilise également le PMI pour planifier les budgets annuels, surveiller les employés et gérer les flux de trésorerie.

Rapports économiques PMI

Les rapports économiques du PMI et les données connexes sont publiés mensuellement par l'Institute for Supply Management (ISM) ou Institut de gestion de l'offre (ISM), qui sont très utiles pour les fabricants et les gestionnaires d'investissement. L'ISM suit les changements dans les niveaux de production d'un mois à l'autre et constitue le cœur du rapport de production. Cette mesure est l'un des indicateurs les plus élémentaires de l'activité économique que les investisseurs et les économistes reçoivent régulièrement. L'institut publie également un rapport semestriel en mai et décembre. Lorsque ce chiffre augmente, les investisseurs anticipent une réaction haussière du marché aux données observées sur les marchés des devises et des stocks.

Analyse des données PMI

L'analyse des données PMI est très simple, il suffit de regarder le nombre et de le comparer avec les annonces précédentes. Un PMI supérieur à 50 indique une croissance ou une expansion du secteur manufacturier. Une annonce du nombre 50 indique que le nombre de producteurs signalant de bonnes affaires est égal à celui des producteurs signalant de mauvaises affaires. Si l'indice PMI est supérieur à 50 pendant un certain temps, il représente l'évolution de l'ensemble de l'économie. Tout nombre inférieur à 50 indique des conditions de contraction dans le secteur manufacturier, et la plupart des entreprises ne s'attendent pas à de bonnes affaires à l'avenir.

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L'impact de l'indice PMI sur la valeur de la devise

Les traders et les investisseurs du monde entier surveillent de près le PMI, ce qui influence grandement leurs décisions d'investissement. Lorsque ce nombre est supérieur à 50 au cours des derniers trimestres, cela indique la croissance de l'économie, ce qui augmente la valeur de la devise . Si ce nombre reste inférieur à 50, cela indique que l'économie est en récession. Les investisseurs ne seront pas intéressés à investir dans des pays dont l'économie est en récession, ce qui entraîne une dépréciation de la devise .

Informations sur l'indice PMI Sources

Les sources d'information pour l'indice PMI sont disponibles sur le site officiel de l'ISM, qui fournit également une analyse complète. Vous pouvez également trouver ces données sur certains sites Web économiques et revues financières open source.

GBP – https://tradingeconomics.com/united-kingdom/composite-pmi

AUD – https://tradingeconomics.com/australia/composite-pmi

USD – https://tradingeconomics.com/united-states/composite-pmi

EUR – https://tradingeconomics.com/euro-area/composite-pmi

NZD – https://tradingeconomics.com/new-zealand/composite-pmi

JPY –https://tradingeconomics.com/japan/composite-pmi

Comment l'indice PMI affecte le prix des paires de devises forex après le communiqué de presse

Les investisseurs considèrent l'indice PMI comme un indicateur avancé de la santé économique d'un pays. Cet indice est très significatif pour les investisseurs internationaux. Le PMI est également le principal indicateur de la croissance du PIB. Les banques centrales utilisent les enquêtes PMI lors de la formulation de la politique monétaire, ce qui se reflète dans la fixation des taux d'intérêt.

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Au moment de prévoir la croissance du PIB, un nombre supérieur à 50 est considéré comme une mesure du développement économique. À l'inverse, un nombre inférieur à 50 indique que l'économie se dirige vers la récession. Étant donné que cette mesure est un indicateur important pour la plupart des personnes liées à l'économie et au secteur financier, elle aura un impact considérable sur la valeur d'une devise.

De plus, dans cet article, nous analysons l'effet du PMI sur différentes paires de devises et identifions la volatilité causée par l'annonce de la nouvelle. Nous examinerons les données PMI de la zone euro publiées en juin (mai comme mois de référence). L'image ci-dessous montre la précédente, la prévision et la dernière annonce PMI, où nous constatons une forte augmentation de ce chiffre par rapport au mois dernier. Découvrons si le marché reçoit les données positivement ou négativement.

Commençons par la paire de devises EUR/USD pour voir la volatilité causée par les communiqués de presse. L'image ci-dessus montre le comportement des prix avant l'annonce, où le marché est dans une forte tendance haussière. Nous chercherons à acheter la paire de devises après la correction du niveau de support ou de demande. À ce stade, nous ne devrions avoir aucune position sur cette paire de devises.

Après l'annonce de la nouvelle, nous constatons des fluctuations à la hausse. Comme les données PMI étaient très positives pour l'économie par rapport aux données précédentes, les traders ont acheté la devise et poussé le prix plus haut. Les données PMI ont eu un impact positif sur la paire de devises. Vous devez être prudent lorsque vous achetez ici, car le PMI global est toujours inférieur à 50.

Les images ci-dessus montrent la paire de devises EUR/JPY, où nous pouvons voir que le prix augmente continuellement avec des corrections minimes avant l'annonce. Cela signifie que la tendance à la hausse est très forte. D'un point de vue "trading", une approche similaire suivra ici comme avec la paire de devises précédente, où nous cherchons à acheter des paires de devises uniquement sur les corrections de prix.

Immédiatement après le communiqué de presse, le prix augmente initialement, mais la pression de vente qui s'ensuit provoque la fermeture de la "nouvelle bougie" près du prix d'ouverture. Par conséquent, nous constatons des fluctuations dans les deux sens du marché dans cette paire de devises. On peut dire que les données PMI n'ont pas beaucoup impacté la valeur de la devise.

Les graphiques ci-dessus concernent la paire de devises EUR/AUD où le marché montre une forte tendance baissière, indiquant une grande faiblesse de l'euro. Récemment, le prix a montré des signes de correction, par conséquent, nous pouvons nous attendre à une poursuite du mouvement à la baisse après avoir vu les modèles de continuation. D'ici là, nous verrons comment les données PMI affectent la paire de devises.

Après le communiqué de presse, le prix n'évolue dans aucune direction particulière et reste presque au même endroit qu'avant. Les données PMI ont un effet neutre sur la paire de devises où la "nouvelle bougie" forme un modèle de chandelier "Doji". Quelques minutes après le communiqué de presse, l'euro monte en raison des espoirs pour la tendance économique, et la tendance à la baisse se termine presque.

Comment l'indice PMI américain affecte le dollar et les autres devises

L'économie de la plupart des pays du monde dépend en quelque sorte de la plus grande économie du monde, les États-Unis, et de la valeur du dollar, de sorte que l'une des données d'inflation les plus importantes est le calendrier économique lié aux États-Unis, qui provoque des fluctuations de nombreuses devises et biens autres que le dollar, tels que l'euro, le yen, l'or et le pétrole, etc. De plus, nous examinerons les dernières données sur l'inflation publiées le 5 juin 2023.

Comme vous pouvez le voir dans le calendrier économique de Trendo, il existe diverses données de l'Institut ISM, dont la plus importante est marquée d'une barre rouge (nouvelle hautement significative) et liée à l'indice PMI non manufacturier. La valeur réelle de celui-ci a été publiée dans le nombre 50,3, ce qui signifie qu'elle est inférieure aux attentes (51,9), bien qu'elle soit toujours supérieure à 50, elle est bien inférieure aux attentes. Il est également clair dans l'image que les autres données, qui sont moins importantes, sont également pires que les prévisions publiées, nous pouvons donc nous attendre à ce que le dollar américain s'affaiblisse dans les symboles associés. De plus, nous discuterons de l'effet de ces données sur les graphiques de certaines paires de devises.

Le graphique de 30 minutes de l'euro-dollar avant la publication de l'indice PMI de l'Institut ISM a eu une tendance à la baisse, ce qui signifie que cette paire de devises s'est déplacée dans le sens de la force du dollar. Ce mouvement à la baisse, c'est-à-dire la force du dollar, peut indiquer les attentes du marché concernant le bon état de l'économie américaine et les données PMI. Mais lorsque les résultats des données de l'ISM Institute sont généralement publiés de manière faible, les traders ont commencé à soutenir et à acheter l'euro-dollar pour affaiblir le dollar. Sur la photo, le long chandelier vert après le communiqué de presse indique la vente du dollar. Cet affaiblissement du dollar a été plus ou moins continu au point où le graphique ou le prix, pour ainsi dire, a eu besoin d'une pause pour continuer à monter, puis il a remonté.

Dans le graphique dollar-yen de 30 minutes, vous pouvez voir plusieurs bougies baissières dans le sens de l'affaiblissement du dollar avant les nouvelles. Et au moment du communiqué de presse, l'Institut ISM a continué à se diriger vers le résultat de l'actualité, c'est-à-dire l'affaiblissement du dollar avec un écart négatif et une bougie rouge en baisse. Puis, après avoir réduit l'excitation initiale de la nouvelle, avec une correction des prix et une cassure, il a continué de baisser.

Notez que la paire de devises dollar-yen est l'une des paires de devises les plus volatiles au moment du communiqué de presse du calendrier économique lié au dollar.

Mais il y a une situation similaire au graphique euro-dollar dans le graphique de l'or. Avant la nouvelle, il y avait une tendance à la baisse, c'est-à-dire la force du dollar américain, et avec le communiqué de presse, une forte bougie haussière s'est formée, dont le soutien des acheteurs est assez clair, et la poursuite de courtes fluctuations indique une rupture de prix, probablement pour poursuivre sa trajectoire ascendante.

Résumé

L'indice PMI est un outil précieux pour les traders car il fournit des informations précieuses sur l'état de l'économie. Les traders utilisent le PMI pour évaluer la santé de l'économie et prédire les tendances économiques futures. Un PMI plus élevé indique que l'économie est en croissance, ce qui est un signe positif pour la devise de ce pays. À l'inverse, une baisse du PMI signifie que l'économie est en mode de contraction, ce qui est négatif pour la valeur de la devise de ce pays.

Les traders utilisent les données PMI pour prendre des décisions de trading conscientes, telles que l'ouverture ou la fermeture de positions, l'ajustement des stratégies de gestion des risques et l'élaboration de plans de trading. Les traders Forex utilisent également le PMI pour identifier les opportunités de trading potentielles en comparant les données PMI de différents pays. Un PMI plus élevé dans un pays par rapport à un autre peut conduire à une devise plus forte, ce qui en fait une option attrayante pour les traders.

Le PMI est également utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs économiques, tels que le produit intérieur brut (PIB), l'inflation, le taux d'intérêt, pour comprendre la santé de l'économie de manière plus complète. Les traders Forex utilisent une combinaison de ces indicateurs pour prendre des décisions commerciales plus conscientes, compte tenu de la situation économique plus large.

Il est important de noter que les données PMI sont généralement publiées mensuellement ou trimestriellement, à intervalles réguliers, et que les cambistes les surveillent de près. La publication des données PMI peut avoir un impact significatif sur les valeurs des devises, entraînant une volatilité accrue et des opportunités de trading.